Kraken et Maple dévoilent une facilité de crédit en chaîne de 375 millions de dollars pour les institutions

• Kraken et Maple ont lancé une facilité de 375 millions de dollars pour l’accès aux prêts cryptographiques institutionnels.
• La structure introduit les protections de crédit traditionnelles dans un environnement en chaîne.
• Les investisseurs obtiennent un rendement transparent et surdimensionné soutenu par BTC et ETH.

Kraken et Maple ont lancé une facilité de crédit en chaîne de 375 millions de dollars conçue pour élargir l’accès institutionnel aux prêts adossés à des actifs numériques. L’initiative introduit un cadre de prêt structuré qui combine les protections traditionnelles du marché du crédit avec la transparence de la blockchain. 

Grâce à cette facilité, les institutions peuvent obtenir des liquidités contre leurs avoirs en cryptomonnaies tout en conservant la propriété de leurs actifs.

Mettre en place une infrastructure de crédit institutionnel

La nouvelle facilité est structurée pour soutenir les opérations de prêt de gré à gré de Kraken utilisant un financement libellé en USDC.Érablefournit un financement de premier rang par le biais d’un véhicule ad hoc à distance des faillites, créant un cadre qui reflète les structures de crédit établies utilisées sur les marchés financiers traditionnels.

Dans le cadre de cet accord, les sociétés affiliées de Kraken agissent en tant qu’initiateurs, vendeurs et gestionnaires des prêts. La société conserve également un intérêt économique dans l’installation, garantissant ainsi l’alignement entre les prêteurs et les gestionnaires de prêts. 

Pendant ce temps, la garantie garantissant les prêts est détenue par Kraken Financial, l’institution de dépôt à vocation spéciale agréée par le Wyoming.

La structure intègre des garanties que l’on trouve couramment sur les marchés des prêts adossés à des actifs. Ceux-ci incluent des mécanismes de protection contre les faillites, un positionnement en capital senior et une administration indépendante. Zaria sert d’agent administratif de l’établissement, assurant la supervision et le soutien opérationnel.

La demande institutionnelle de financements adossés à des cryptomonnaies a augmenté régulièrement ces dernières années. Cependant, de nombreux accords de prêt reposent sur des accords bilatéraux directs avec une standardisation limitée. Par conséquent, Kraken et Maple visent à introduire un modèle plus évolutif et transparent pour le prêt d’actifs numériques.

Sidney Powell, PDG de Maple, a déclaré que l’installation apporte une infrastructure de titres adossés à des actifs établie surréseaux blockchainpour la première fois. Selon Powell, le modèle offre les protections auxquelles les participants institutionnels s’attendent lorsqu’ils déploient des capitaux dans des produits de crédit structurés.

Élargir les options de liquidité pour les détenteurs d’actifs numériques

L’installation permet aux investisseurs institutionnels et aux grands détenteurs de crypto-monnaie d’accéder au financement sans liquider leurs positions Bitcoin ou Ethereum. En conséquence, les emprunteurs peuvent débloquer des liquidités tout en restant exposés à une appréciation potentielle du marché.

PourKraken, la facilité constitue une source de financement efficace en termes de capital pour soutenir la croissance des prêts aux États-Unis, en Europe et en Asie. La structure permet à l’entreprise d’étendre ses activités de prêt sans engager de ressources supplémentaires importantes au bilan.

Les prêteurs de Maple ont accès à des opportunités de rendement senior et surgarantis adossées à des actifs numériques. De plus, les soldes des garanties et les mesures de performance des prêts peuvent être vérifiés en temps réel sur la chaîne, améliorant ainsi la transparence pour les participants.

Arjun Sethi, co-PDG de Kraken, a déclaré que les clients institutionnels recherchent de plus en plus des outils de financement similaires à ceux disponibles sur les marchés de crédit traditionnels. Il a ajouté que cette facilité crée de nouvelles opportunités pour que les actifs numériques servent de garantie productive au sein du système financier au sens large.

Ce lancement représente une nouvelle étape vers l’intégration des principes traditionnels de financement structuré avec les marchés de capitaux basés sur la blockchain. À mesure que l’adoption institutionnelle continue de croître, des installations similaires pourraient devenir un élément clé de l’écosystème en évolution du prêt d’actifs numériques.

Source : Live Bitcoin News