- Le Japon classe les cryptomonnaies comme des produits financiers dans le cadre d’une législation financière révisée.
- La nouvelle loi introduit des règles sur les délits d’initiés et des sanctions plus sévères en cas d’infraction.
- La réforme soutient les futurs ETF crypto et un projet de cadre fiscal distinct de 20 %.
Le Japon a adopté un projet de loi historique qui reconnaît officiellement les cryptomonnaies comme des produits financiers au titre de la Loi sur les instruments financiers et les changes.
Cette législation introduit des protections renforcées pour les investisseurs, un contrôle plus strict des entreprises de cryptomonnaies et crée la base juridique pour de futures réformes fiscales et des fonds négociés en bourse (ETF) cryptographiques nationaux.
Le Japon renforce la réglementation des cryptomonnaies et la protection des investisseurs
Le parlement japonais a approuvé des amendements à la Loi sur les instruments financiers et les changes, reconnaissant formellement les cryptomonnaies comme des produits financiers plutôt que comme des instruments de paiement. La Chambre des conseillers a adopté le projet de loi le 15 juillet, achevant son approbation dans les deux chambres de la Diète nationale.
Selon le radiodiffuseur public japonais NHK, ce changement juridique reflète la croissance du marché des cryptomonnaies dans le pays et l’élargissement de la participation des investisseurs. Les comptes crypto au Japon ont désormais dépassé les 14 millions, soulignant une adoption croissante parmi les investisseurs particuliers.
La loi révisée sort la réglementation des cryptomonnaies du champ de la Loi sur les services de paiement. Désormais, les actifs numériques relèveront de la principale législation sur les marchés financiers du pays, aux côtés des produits d’investissement traditionnels.
L’amendement introduit pour la première fois des règles sur les délits d’initiés pour les marchés de cryptomonnaies. Les personnes détenant des informations non divulguées concernant des inscriptions, des radiations ou d’autres événements importants seront soumises à des restrictions similaires à celles appliquées sur les marchés de valeurs mobilières.
De plus, les émetteurs cherchant à lever des fonds via de nouveaux actifs crypto devront fournir des informations régulières expliquant comment les fonds des investisseurs seront utilisés. Certains émetteurs d’actifs crypto seront également tenus de publier des rapports annuels pour améliorer la transparence du marché.
La législation augmente considérablement les sanctions pour les entreprises exerçant sans enregistrement. La peine maximale d’emprisonnement passe de trois à dix ans, tandis que l’amende maximale passe de 3 millions de yens à 10 millions de yens.
En outre, les plateformes d’échange de cryptomonnaies seront tenues de maintenir des réserves financières pour indemniser les clients en cas de pertes résultant d’accès non autorisés ou d’incidents de cybersécurité.
La réforme fiscale et le cadre des ETF crypto se rapprochent
La législation crée également la base juridique pour des réformes fiscales majeures affectant les investisseurs en cryptomonnaies. Actuellement, les profits crypto sont traités comme des revenus divers et peuvent être soumis à des taux d’imposition combinés atteignant 55 %.
Dans le cadre du nouveau dispositif, les législateurs prévoient d’introduire une imposition distincte d’environ 20 % accompagnée d’un système de report de pertes sur trois ans. Cependant, ces mesures fiscales nécessiteront des règles d’application supplémentaires avant d’entrer en vigueur.
Selon un rapport de CoinPost, les changements fiscaux devraient entrer en vigueur à partir de janvier 2028 si la loi révisée entre en vigueur au cours de l’exercice 2027.
Les amendements établissent également le cadre juridique nécessaire pour les ETF cryptographiques au comptant nationaux. Bien que l’approbation des ETF Bitcoin reste incertaine, le Japan Exchange Group envisagerait des cotations locales d’ETF crypto dès 2027.
Les institutions financières traditionnelles, y compris les banques, les sociétés de bourse et les sociétés de fiducie, pourraient participer une fois les réglementations détaillées finalisées. Entre-temps, les agences gouvernementales passeront l’année prochaine à préparer les ordonnances ministérielles et les directives de surveillance avant que la loi ne devienne pleinement effective.
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