Eine Bitcoin-Studie mit 400.000 Szenarien ergab, dass DCA Pauschalkäufe in der Drawdown-Zone von Bitcoin von 20 % bis 70 % übertrifft.
Ein neuesBitcoin-Marktstudiehat der langjährigen Debatte über den Einstieg in den Vermögenswert neue Details hinzugefügt.
Die Studie testete fast 400.000 Bitcoin-Kaufszenarien anhand täglicher Preisdaten aus 13 Jahren.
Es wurde festgestellt, dass die Dollar-Cost-Averaging-Methode (DCA) Pauschalkäufe in einem bestimmten Drawdown-Bereich übertreffen kann.
Dieser Bereich erscheint, wenn Bitcoin deutlich unter seinem Höchststand liegt, aber noch nicht ein tiefes Kapitulationsniveau erreicht hat.
Studie untersucht 13 Jahre Bitcoin-Preisentwicklung
Laut einer Analyse des Analysten Nobrainflip wurde die Studie überprüftBitcoin-PreisDaten von 2013 bis 2026.
Dabei wurden Pauschalkäufe mit DCA über mehrere Halteperioden hinweg verglichen. Die Studie ging außerdem von einer jährlichen Barrendite von 5 % während des DCA-Zeitraums aus.
— 𝗰𝘆𝗰𝗹𝗼𝗽 (@nobrainflip)18. April 2026
Insgesamt schnitt der Pauschalkauf in den meisten Fällen immer noch besser ab. Die Studie ergab, dass Pauschalbeträge in 58 % bis 72 % der Szenarien DCA übertrafen.
Dieses Ergebnis blieb über verschiedene Zeitrahmen und DCA-Längen erhalten. Der allgemeine Trend begünstigte also immer noch einen frühen Einsatz.
Dennoch zeigte der vollständige Datensatz eine wichtige Ausnahme. Die Studie gruppierte die Eintrittsdaten nach der Entfernung von Bitcoin von seinem Allzeithoch.
Diese Methode ergab, dass sich einige Drawdown-Levels sehr unterschiedlich verhielten. Infolgedessen war das Timing in bestimmten Teilen des Zyklus wichtiger.
Dieser Unterschied wurde inmitten großer Rückgänge deutlich. In diesem Bereich sah Bitcoin oft günstiger aus, das Abwärtsrisiko blieb jedoch hoch.
Aus diesem Grund war der vollständige Einsatz gefährlicher. DCA trug dazu bei, dieses Timing-Risiko zu reduzieren, indem es die Käufe über einen längeren Zeitraum verteilte.
Mid-Range-Drawdowns verschafften DCA ein stärkeres Argument
Die Studie identifizierte den Drawdown-Bereich von 20 % bis 70 % als den schwächsten Bereich für Pauschaleinträge.
Einfach ausgedrückt: Bitcoin lag unter seinem Höchststand, war aber nicht tief im Minus. In dem Bericht heißt es, dass dieser Bereich häufig zu gemischten Terminrenditen führt. Daher wurde der schrittweise Kauf dort sinnvoller.
Bitcoin hat einen großen Teil seiner Geschichte in diesem Bereich verbracht. Laut der Studie wurde an 46,3 % aller Tage im Drawdown-Band von 30 % bis 70 % gehandelt.
Damit war es die häufigste Preiszone in der Geschichte von Bitcoin. Daher könnte die Feststellung für viele aktive Anleger von Bedeutung sein.
Der Bericht verknüpfte dieses Muster mit den vergangenen Zyklen von Bitcoin. In mehreren Fällen fiel der Bitcoin-Kurs um 30 bis 50 % und fiel dann später erneut.
Viele Händler betrachteten den ersten Rückgang als den Tiefpunkt. Der Markt erlebte jedoch häufig einen weiteren Rückgang.
Aufgrund dieses Musters waren Einstiege in der Mitte des Drawdowns stärker anfällig für Verluste. Ein Pauschalkäufer könnte zu früh einsteigen und dann länger warten, bis er sich erholt.
Im Gegensatz dazu verteilt DCA den Kauf sowohl auf schwächere als auch auf stärkere Preise. Das hat dazu beigetragen, die Kosten für schlechtes Timing zu reduzieren.
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Die aktuellen Bitcoin-Werte liegen innerhalb der DCA-Zone
Die Studie sagteBitcoinIm April 2026 wurde der Wert zwischen 74.000 und 79.000 US-Dollar gehandelt. Damit lag der Vermögenswert etwa 37 bis 41 Prozent unter seinem Allzeithoch vom Oktober 2025.
Basierend auf dem Rahmen des Berichts liegt diese Ebene in dem Bereich, in dem DCA besser funktioniert hat. Daher unterstützte die Studie keinen vollständigen Pauschaleintritt zu diesen Preisen.
Stattdessen schlug der Bericht einen Zeitraum von 12 bis 18 Monaten vorDCAplanen. Außerdem wurde empfohlen, einen Teil des Kapitals für tiefere Rückgänge bereitzuhalten.
Die Studie deutete auf niedrigere Werte nahe 56.000 und 38.000 US-Dollar hin. Diese Niveaus könnten bessere Einstiegsbedingungen bieten, wenn sich der Rückgang verschärft.
Der Bericht stellte außerdem fest, dass sehr starke Rückgänge den Kauf von Pauschalbeträgen begünstigt haben. Sobald Bitcoin um mehr als 70 % von seinem Höchststand abfällt, verbessern sich die historischen Chancen.
In diesen Fällen ist der schlimmste Teil des Rückgangs möglicherweise bereits vorbei. Aus diesem Grund behandelte die Studie tiefe Tiefs unterschiedlichRückschläge im mittleren Bereich.
Zusammengenommen boten die Daten eine klare Botschaft. In vielen historischen Fällen führte immer noch der Kauf auf einmal.
Doch die mittlere Drawdown-Zone ragte abseits, und DCA zeigte dort bessere Ergebnisse. Für Kryptomarktteilnehmer war das der Kernpunkt des Berichts.
Quelle: Live Bitcoin News
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