J.P. Morgan testet tokenisierte ETFs auf Kinexys, da der globale ETF-Markt von 19,5 Billionen US-Dollar im Jahr 2025 auf 35 Billionen US-Dollar im Jahr 2030 wachsen könnte.
J.P. Morgan weitet seinen Fokus auf tokenisierte ETFs aus, da der globale ETF-Markt schnell wächst.
Sagt die BankTokenisierungkann ETFs und die gesamte Fondsbranche verändern.
Börsengehandelte Fonds haben sich weit von ihrer frühen Marktstruktur im Jahr 1993 entfernt. Heute werden Preisgestaltung, Handel, Berichterstattung und Fondsbetrieb durch Technologie bestimmt.
J.P. Morgan sieht den Einzug der Tokenisierung in die ETF-Märkte
J.P. Morgan sagte, dass die Tokenisierung einen Marktzugang rund um die Uhr und eine nahezu sofortige Abwicklung ermöglichen könnte. Es könnte auch die Kosten senken und die Rolle der Vermittler verringern.
Die Bank testet tokenisierte ETFs über ihre Kinexys-Plattform. Laut J.P. Morgan befinden sich diese Tests noch im Proof-of-Concept-Stadium.
J.P. Morgan setzt stark auf tokenisierte ETFs.
In einem aktuellen Einblick erläuterte J.P. Morgan seine Gedanken zur Zukunft von ETFs und die Rolle, die die Tokenisierung bei ihrer Neugestaltung spielen wird.
„Wir glauben, dass die Tokenisierung sicherlich die Marktveränderungen vorantreiben wird, nicht nur für ETFs, sondern überall …pic.twitter.com/CtP3gujcvP
— Ondo Finance (@OndoFinance)27. April 2026
Ciarán Fitzpatrick, globaler Leiter für ETF-Produkte bei J.P. Morgan Securities Services, erläuterte die Ansicht der Bank.
„Wir glauben, dass die Tokenisierung sicherlich die Marktveränderungen vorantreiben wird, nicht nur für ETFs, sondern in der gesamten Fondsbranche.“
Tokenisierte ETFs können zwei Hauptformen annehmen. Synthetische tokenisierte ETFs bilden einen echten ETF durch einen Derivatkontrakt nach, während native tokenisierte ETFs Aktien in der Kette ausgeben.
ETF-Wachstum treibt stärker automatisierten Handel voran
Das GlobaleETF-Marktkönnte laut einer von J.P. Morgan zitierten PwC-Umfrage bis 2030 35 Billionen US-Dollar erreichen. Das würde ein Wachstum von 19,5 Billionen US-Dollar im Jahr 2025 bedeuten.
Dieses Wachstum hat den Bedarf an schnelleren und günstigeren Handelssystemen erhöht. Automatisierte Tools können große Mengen mit weniger manuellen Schritten verarbeiten.
Matthew Legg, globaler Leiter von Delta One und ETF Sales bei J.P. Morgan, sagte, dass die ETF-Bestellungen im Laufe der Zeit gestiegen seien. Er sagte, dieses Wachstum unterstütze mehr elektronischen Handel auf dem gesamten Markt.
Autorisierte Teilnehmer verwenden jetzt Order-Management-Systeme, um ETF-Aktivitäten zu verwalten. Diese Systeme stellen oft über APIs eine Verbindung zu Handelsplätzen her, was zur Beschleunigung der Arbeitsabläufe beiträgt.
FitzpatricksagteJ.P. Morgan erhält mittlerweile etwa die Hälfte seines Primärmarktflusses über APIs. Er fügte hinzu, dass die API-Integration im gesamten ETF-Betrieb immer schneller voranschreitet.
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Aktive ETFs erhöhen die Technologieanforderungen
Aktive ETFs verändern auch die Technologieanforderungen des ETF-Marktes. Laut J.P. Morgan Asset Management machten aktive ETFs im Jahr 2025 83 % der neuen ETF-Auflegungen aus.
Aktive ETFs wechseln häufiger ihre Bestände als passive Produkte. Möglicherweise halten sie auch Vermögenswerte, deren Preise oder Beschaffung schwieriger zu ermitteln sind.
Aus diesem Grund benötigen ETF-Anbieter stärkere Datentools und strengere Kontrollen. Sie benötigen außerdem eine schnellere Berichterstattung für Market Maker und Handelspartner.
J. P. Morgannutzt seine Athena-Plattform, um die ETF-Berichterstattung zu verbessern. Laut Fitzpatrick helfen Live-Feeds von Athena dabei, detailliertere Berichte für Market Maker zu erstellen.
Legg sagte, neuer AktiverETF-Produktewird den Technologiebedarf weiter erhöhen.
„Da im aktiven ETF-Bereich neue Produkte auf den Markt kommen, einschließlich neuer Basiswerte, müssen neue technische Fähigkeiten entwickelt werden.“
Die Bank sagte, dass die Tokenisierung Teil dieses umfassenderen Technologiewandels werden könnte. Fitzpatrick sagte jedoch, dass stärkere Anwendungsfälle möglicherweise noch einige Jahre entfernt seien.
Quelle: Live Bitcoin News
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