Adam Back neemt deel aan een investeringsronde van $18 miljoen voor het Franse BTC-treasurybedrijf Capital B.

Capital B heeft €15,2 miljoen opgehaald om BTC-reserves uit te breiden, waarbij Adam Back en TOBAM hun eigendomsbelang hebben vergroot.

Het aan de Franse beurs genoteerde Capital B heeft nu $18 miljoen opgehaald bij investeerders, waaronder Bitcoin-pionier Adam Back en vermogensbeheerder TOBAM. De opbrengsten van de kapitaalverhoging zullen worden gebruikt voor extra bitcoin-aankopen en om de langetermijnstrategie van de schatkist van het bedrijf te versterken. Capital B zei dat de nieuwste financiering het bedrijf zou kunnen helpen om zijn totale bitcoin-bezit op ongeveer 3.125 BTC te brengen.

Capital B mikt op meer BTC-aankopen na kapitaalronde van €15,2 miljoen

Het in Parijs genoteerde Capital B kondigde onlangs aan dat het €15,2 miljoen heeft opgehaald om zijn lopende BTC-accumulatiestrategie te ondersteunen. Volgens een persbericht heeft het bedrijf de kapitaalverhoging gestructureerd via aandelen gebundeld met vier inschrijvingsrechten op aandelen. 

Beleggers schreven in voor €0,66 per eenheid, wat resulteerde in een bruto-opbrengst van €15,2 miljoen vóór kosten en uitgaven. Het management schatte de netto-opbrengst op ongeveer €14,4 miljoen.

Uit bedrijfsdocumenten blijkt dat de deal 23 miljoen nieuwe aandelen omvatte die gekoppeld waren aan warrants op drie prijsniveaus. Twee warrants hebben een uitoefenprijs van €0,86, terwijl de overige tranches zijn vastgesteld op €1,12 en €1,46. 

Beleggers kunnen de warrants de komende vijf jaar uitoefenen. Volledige omzetting van alle warrants zou Capital B een extra €99,1 miljoen aan financiering kunnen opleveren.

Daarnaast bevatte het bedrijf een versnelde uitoefeningsbepaling gekoppeld aan de prestaties van het aandeel. Houders van warrants kunnen worden verplicht om te converteren als de aandelenkoers van het bedrijf gedurende 20 opeenvolgende handelssessies boven de 130% van de uitoefenprijs van een tranche handelt. Warrants die na die periode ongebruikt blijven, vervallen.

De prijsstelling van de aanbieding kwam overeen met de gemiddelde volumegewogen aandelenkoers van het bedrijf over de voorgaande vijf handelssessies. De aanbiedingsvoorwaarden vertegenwoordigden ook een premie van 1,51% ten opzichte van de slotkoers van Capital B op 8 mei.

Institutionele beleggers scharen zich achter de op bitcoin gerichte groeistrategie van Capital B

Institutionele deelname kwam grotendeels van gekwalificeerde investeerders uit de VS en Europa. Investeringsbank Maxim Group trad op als lead placement agent, terwijl Marex als co-manager fungeerde.

Uit eigendomsdocumenten blijkt ook dat Adam Back zijn belang heeft vergroot na de transactie. Zijn gewone aandelenbezit steeg naar 13,43% van 13,62% vóór verwateringsaanpassingen. TOBAM verhoogde ook zijn positie naar 4,2% van de uitstaande gewone aandelen.

Capital B blijft zich positioneren als het eerste bitcoin-treasury-bedrijf van Europa. De strategie is gericht op het in de loop van de tijd vergroten van de bitcoin-bezittingen per volledig verwaterd aandeel. Naast treasury-activiteiten heeft de groep dochterondernemingen die zich richten op kunstmatige intelligentie, gedecentraliseerde technologieën en data-intelligentiediensten.

De via de plaatsing uitgegeven aandelen zullen worden verhandeld op Euronext Growth Paris onder ticker ALCPB. De warrants zelf zullen niet op publieke markten worden genoteerd. De afsluiting van de transactie wordt verwacht rond 13 mei, onder voorbehoud van technische afwikkelingsprocedures.