- Kraken en Maple hebben een faciliteit van $375 miljoen gelanceerd voor institutionele toegang tot cryptoleningen.
- De structuur brengt traditionele kredietbescherming naar een onchain-omgeving.
- Beleggers krijgen transparante, overgecollateraliseerde opbrengsten gedekt door BTC en ETH.
Kraken en Maple hebben een onchain-kredietfaciliteit van $375 miljoen gelanceerd die is ontworpen om de institutionele toegang tot digitale activa-gesteunde leningen uit te breiden. Het initiatief introduceert een gestructureerd leenkader dat traditionele beschermingen van de kredietmarkt combineert met blockchain-transparantie.
Via de faciliteit kunnen instellingen liquiditeit verkrijgen tegen cryptocurrency-bezittingen terwijl ze eigenaar blijven van hun activa.
Institutionele kredietinfrastructuur onchain brengen
De nieuwe faciliteit is gestructureerd om de over-the-counter-leningsactiviteiten van Kraken te ondersteunen met USDC-genomineerde financiering. Maple biedt senior financiering via een faillissementsbestendig speciaal voertuig, wat een kader creëert dat lijkt op gevestigde kredietstructuren die in traditionele financiële markten worden gebruikt.
Onder de regeling treden Kraken-gelieerde ondernemingen op als initiatiefnemer, verkoper en servicer van de leningen. Het bedrijf behoudt ook een economisch belang in de faciliteit, wat zorgt voor afstemming tussen geldschieters en leningbeheerders.
Ondertussen wordt het onderpand dat de leningen dekt, bewaard door Kraken Financial, de in Wyoming gecharterde Special Purpose Depository Institution van het bedrijf.
De structuur bevat waarborgen die vaak voorkomen in door activa gedekte kredietmarkten. Deze omvatten faillissementsbeschermingsmechanismen, senior kapitaalpositionering en onafhankelijk beheer. Zaria fungeert als de administratieve agent van de faciliteit en biedt toezicht en operationele ondersteuning.
De institutionele vraag naar crypto-gesteunde financiering is de afgelopen jaren gestaag toegenomen. Veel leningregelingen zijn echter gebaseerd op directe bilaterale overeenkomsten met beperkte standaardisatie. Kraken en Maple willen daarom een schaalbaarder en transparanter model voor het uitlenen van digitale activa introduceren.
Maple CEO Sidney Powell zei dat de faciliteit voor het eerst gevestigde infrastructuur voor door activa gedekte effecten naar blockchain-netwerken brengt. Volgens Powell biedt het model de beschermingen die institutionele deelnemers verwachten bij het inzetten van kapitaal in gestructureerde kredietproducten.
Uitbreiding van liquiditeitsopties voor houders van digitale activa
De faciliteit stelt institutionele beleggers en grote cryptocurrency-houders in staat om financiering te verkrijgen zonder Bitcoin- of Ethereum-posities te liquideren. Als gevolg hiervan kunnen leners liquiditeit vrijmaken terwijl ze blootstelling houden aan mogelijke marktstijgingen.
Voor Kraken biedt de faciliteit een kapitaalefficiënte financieringsbron om de groei van leningen in de Verenigde Staten, Europa en Azië te ondersteunen. De structuur stelt het bedrijf in staat om leningsactiviteiten uit te breiden zonder aanzienlijke extra balansmiddelen vast te leggen.
Maple-geldschieters krijgen toegang tot senior, overgecollateraliseerde rendementsmogelijkheden gedekt door digitale activa. Bovendien kunnen onderpandsaldi en leningsprestatiegegevens in realtime onchain worden geverifieerd, wat de transparantie voor deelnemers verbetert.
Kraken Co-CEO Arjun Sethi verklaarde dat institutionele klanten steeds vaker op zoek zijn naar financieringsinstrumenten die vergelijkbaar zijn met die in traditionele kredietmarkten. Hij voegde eraan toe dat de faciliteit nieuwe kansen creëert voor digitale activa om als productief onderpand te dienen binnen het bredere financiële systeem.
De lancering is een volgende stap in de integratie van traditionele gestructureerde financieringsprincipes met op blockchain gebaseerde kapitaalmarkten. Naarmate de institutionele adoptie blijft groeien, zouden vergelijkbare faciliteiten een belangrijk onderdeel kunnen worden van het evoluerende ecosysteem voor het uitlenen van digitale activa.
Geef een reactie