J.P. Morgan teste les ETF tokenisés sur Kinexys, car le marché mondial des ETF pourrait passer de 19,5 milliards de dollars en 2025 à 35 milliards de dollars d’ici 2030.
J.P. Morgan étend son attention sur les ETF tokenisés à mesure que le marché mondial des ETF se développe rapidement.
La banque dittokenisationpeut changer les ETF et le secteur des fonds au sens large.
Les fonds négociés en bourse se sont éloignés de leur première structure de marché en 1993. Aujourd’hui, la technologie détermine la tarification, les transactions, les rapports et les opérations des fonds.
J.P. Morgan voit la tokenisation entrer sur les marchés des ETF
J.P. Morgan a déclaré que la tokenisation pourrait prendre en charge un accès au marché 24h/24 et 7j/7 et un règlement quasi instantané. Cela peut également réduire les coûts et réduire le rôle des intermédiaires.
La banque teste les ETF tokenisés via sa plateforme Kinexys. Ces tests restent au stade de preuve de concept, selon J.P. Morgan.
J.P. Morgan parie gros sur les ETF tokenisés.
Dans un article récent, J.P. Morgan a exposé sa réflexion sur l’avenir des ETF et le rôle que la tokenisation jouera dans leur refonte.
« Nous pensons que la tokenisation déterminera certainement l’évolution du marché, non seulement pour les ETF mais à travers…pic.twitter.com/CtP3gujcvP
– Ondo Finance (@OndoFinance)27 avril 2026
Ciarán Fitzpatrick, responsable mondial des produits ETF chez J.P. Morgan Securities Services, a expliqué le point de vue de la banque.
« Nous pensons que la tokenisation déterminera certainement l’évolution du marché, non seulement pour les ETF, mais aussi pour l’ensemble du secteur des fonds. »
Les ETF tokenisés peuvent prendre deux formes principales. Les ETF tokenisés synthétiques suivent un ETF réel via un contrat dérivé, tandis que les ETF tokenisés natifs émettent des actions en chaîne.
La croissance des ETF favorise un trading plus automatisé
Le mondialMarché des ETFpourrait atteindre 35 000 milliards de dollars d’ici 2030, selon une enquête de PwC citée par J.P. Morgan. Cela représenterait une croissance de 19 500 milliards de dollars en 2025.
Cette croissance a accru le besoin de systèmes commerciaux plus rapides et moins chers. Les outils automatisés peuvent traiter de gros volumes avec moins d’étapes manuelles.
Matthew Legg, responsable mondial de Delta One et des ventes d’ETF chez J.P. Morgan, a déclaré que les commandes d’ETF ont augmenté au fil du temps. Il a déclaré que cette croissance soutient davantage de transactions électroniques sur le marché.
Les participants autorisés utilisent désormais des systèmes de gestion des ordres pour gérer l’activité des ETF. Ces systèmes se connectent souvent aux plateformes de négociation via des API, ce qui contribue à accélérer les flux de travail.
FitzpatrickditJ.P. Morgan reçoit désormais environ la moitié de son flux de marché primaire via des API. Il a ajouté que l’intégration des API continue d’évoluer plus rapidement dans les opérations de l’ETF.
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Les ETF actifs augmentent la demande technologique
Les ETF actifs modifient également les besoins technologiques du marché des ETF. J.P. Morgan Asset Management a déclaré que les ETF actifs représentaient 83 % des lancements de nouveaux ETF en 2025.
Les ETF actifs changent d’actifs plus souvent que les produits passifs. Ils peuvent également détenir des actifs plus difficiles à évaluer ou à trouver.
Pour cette raison, les fournisseurs d’ETF ont besoin d’outils de données plus solides et de contrôles plus stricts. Ils ont également besoin de rapports plus rapides pour les teneurs de marché et les partenaires commerciaux.
J.P. Morganutilise sa plateforme Athena pour améliorer les rapports sur les ETF. Fitzpatrick a déclaré que les flux en direct d’Athena aident à produire des rapports plus détaillés pour les teneurs de marché.
Legg a dit nouvel actifProduits ETFcontinuera d’augmenter les besoins technologiques.
« À mesure que de nouveaux produits apparaissent dans le domaine des ETF actifs, y compris de nouveaux actifs sous-jacents, de nouvelles capacités technologiques doivent être développées. »
La banque a déclaré que la tokenisation pourrait faire partie de ce changement technologique plus large. Cependant, Fitzpatrick a déclaré que des cas d’utilisation plus solides pourraient encore se produire dans quelques années.
Source : Live Bitcoin News
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