- BlackRock a déposé un 4e amendement pour son iShares Bitcoin Premium Income ETF.
- L’ETF proposé sera coté et négocié sur le Nasdaq sous le ticker BITA.
- Un analyste de Bloomberg s’attend à ce que le fonds soit lancé très bientôt pour devancer Goldman.
La course aux produits innovants d’actifs numériques atteint un paroxysme sur les marchés financiers mondiaux.
Les gestionnaires d’actifs institutionnels sont encore en train d’améliorer leur offre de produits autour des crypto-monnaies pour attirer des milliers de milliards de dollars en ordres d’achat de la part des investisseurs institutionnels et particuliers.
Par conséquent, BlackRock a soumis une mise à jour réglementaire critique qui signale un changement imminent dans le paysage concurrentiel.
Comment la nouvelle stratégie de BlackRock génère des revenus
Le géant financier a soumis son quatrième amendement aux régulateurs fédéraux pour un iShares Bitcoin Premium Income ETF.
Cette variante particulière d’ETF Bitcoin est conçue pour relever un défi majeur pour les investisseurs en crypto-monnaies axés sur le revenu.
En particulier, le fonds utilisera une stratégie avancée d’options d’achat couvertes pour générer des rendements mensuels réguliers.
De plus, le fonds détient des actifs numériques de qualité institutionnelle et émet des options d’achat sur les actifs de base.
La structure exacte des dérivés d’options fonctionne bien pour « lisser » la forte volatilité du marché au comptant en rendements de base stables.
Ainsi, les investisseurs peuvent maintenir leur investissement dans l’évolution des prix tout en bénéficiant de dividendes en espèces prévisibles.
De plus, ce mécanisme réduit le risque de baisse du portefeuille lors de changements brusques et inattendus du marché.
Ce mécanisme deux-en-un est très recherché par les investisseurs institutionnels dans des conditions macroéconomiques solides.
Architecture technique et tarification compétitive du fonds BlackRock
Le véhicule institutionnel proposé sera officiellement coté et exécutera des transactions sur le Nasdaq.
Il est facile pour les investisseurs de suivre et de traiter avec ce fonds de rendement ingénieux sous le ticker distinctif BITA.
Cette cotation en bourse garantit donc des pools de liquidité robustes et des transactions fluides pour les investisseurs du monde entier.
De plus, le changement réglementaire le plus récent prévoit des frais de sponsor de seulement 0,65 %, ce qui le rend très compétitif.
Cette approche vise à chasser du marché le prix de ses concurrents les plus importants.
Ainsi, le modèle à faible coût place l’entreprise dans une position potentiellement dominante rapidement après son introduction.
En fait, des frais de gestion réduits restent un moteur principal pour une migration massive de capitaux institutionnels.
Réduire les coûts en cours de route augmente directement les rendements nets que l’investisseur final reçoit sur le portefeuille.
Un analyste de Bloomberg anticipe une approbation imminente de la SEC
Un analyste renommé de Bloomberg Intelligence s’attend à ce que le fonds historique soit lancé très prochainement sur les marchés publics.
L’analyste principal des ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a noté que les frais du nouveau fonds sont inférieurs à ceux des deux plus grands ETF Bitcoin à « achats couverts », probablement YBTC et BTCI, qui facturent respectivement 0,95 % et 0,99 %.
Par conséquent, le calendrier du lancement précoce fera en sorte que la liquidité principale du marché naissant soit absorbée par un seul émetteur.
Le gagnant final à long terme des catégories clés de produits négociés en bourse est, historiquement, le premier « mover », et cette règle semble s’appliquer ici.
Par conséquent, la course pour obtenir l’approbation réglementaire finale a déclenché une urgence institutionnelle intense.
La Securities and Exchange Commission examine actuellement de manière exhaustive le dossier réglementaire S-1 révisé.
Les experts du marché estiment que la succession rapide d’amendements indique que les approbations techniques finales sont presque terminées.
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