Le Brésil renforce les règles pour les entreprises de cryptographie avec de nouvelles exigences en matière de capital

• Le Brésil exige que les sociétés de cryptographie maintiennent des réserves de capital à partir de janvier 2027.
• De nouvelles règles alignent les fournisseurs de cryptographie sur les normes réglementaires des courtiers en valeurs mobilières.
• Les entreprises du segment 5 perdent leur éligibilité à offrir des services de cryptographie dans le nouveau cadre.

Le Brésil renforce la surveillance de son secteur des cryptomonnaies en introduisant des exigences plus strictes en matière de capital et de gestion des risques pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels.

Le nouveau cadre place les sociétés de cryptographie sous des normes réglementaires similaires à celles des courtiers en valeurs mobilières, reflétant les efforts plus larges du pays pour améliorer la stabilité financière et renforcer la protection des investisseurs.

Le Brésil aligne les entreprises de cryptographie sur les normes financières traditionnelles

Selon un média localrapport, la Banque centrale du Brésil a approuvé de nouvelles règles prudentielles exigeant que les sociétés de cryptomonnaie respectent des normes financières et opérationnelles plus strictes à compter du 1er janvier 2027. La décision marque une autre étape dans les efforts continus du pays pour établir un cadre réglementaire complet pour les actifs numériques.

En vertu des règles mises à jour, les fournisseurs de services d’actifs virtuels doivent maintenir des réserves de capital minimales pour absorber les pertes financières potentielles pendant les périodes d’instabilité du marché. 

De plus, les entreprises doivent mettre en œuvre des systèmes formels de gestion des risques et divulguer régulièrement des informations financières et opérationnelles aux régulateurs.

La Banque centrale a déclaré que ces mesures visent à renforcer le système financier tout en réduisant les risques auxquels sont confrontés les clients et le marché dans son ensemble. Les responsables estiment que des activités financières similaires devraient suivre des normes réglementaires équivalentes, quelle que soit la technologie sous-jacente.

Les échanges cryptographiques, les dépositaires et les prestataires de services de transfert relèveront désormais de la classification institutionnelle de type 3. Par conséquent, ils fonctionneront sous les exigences de surveillance déjà appliquées aux courtiers en valeurs mobilières, aux distributeurs et aux sociétés de courtage en devises.

BRÉSIL | La Banque centrale met fin aux règles de capital plus légères pour les sociétés de cryptographie, les obligeant à la même surveillance stricte que les courtiers en valeurs mobilières et en devises.

(Examen)

– Latinométrie (@LatamData)2 juillet 2026

Le régulateur a adopté cette approche au lieu de créer un cadre prudentiel distinct exclusivement pour les entreprises de crypto-monnaie. En conséquence, les sociétés de cryptographie suivront les normes établies en matière d’adéquation du capital, de liquidité, de gouvernance et de reporting déjà utilisées dans le secteur financier brésilien.

Ces exigences représentent une nouvelle étape par rapport aux mesures réglementaires précédentes introduites tout au long de 2025 et 2026. Les réformes antérieures concernaient les licences,normes de gouvernance, audits indépendants, contrôles anti-blanchiment d’argent et conformité en matière de change.

Le nouveau cadre introduit un calendrier de conformité par étapes

Le nouveau cadre prudentiel comprend un calendrier de mise en œuvre progressive destiné à donner aux entreprises suffisamment de temps pour se conformer aux normes mises à jour. Bien que les règles entrent en vigueur en janvier 2027, d’autres changements en matière de surveillance se poursuivront jusqu’à la mi-2028.

Tous les fournisseurs de services d’actifs virtuels entreront dans la catégorie de surveillance du segment 4 du Brésil d’ici le 30 juin 2028, quelle que soit la taille de l’entreprise. Par conséquent, chaque entreprise de cryptographie agréée fonctionnera à terme sous le même régime prudentiel au lieu de bénéficier d’un traitement plus léger basé sur l’échelle.

Pendant ce temps, les institutions classées dans le segment 5 ne seront plus autorisées à proposer des services de crypto-monnaie. La Banque centrale a conclu que le cadre de surveillance simplifié pour les petites institutions ne peut pas répondre de manière adéquate aux risques opérationnels et financiers associés aux activités d’actifs virtuels.

Les dernières réglementations s’appuient surBrésilLe cadre juridique établi par la loi 14 478 de 2022, qui reconnaît officiellement les fournisseurs de services d’actifs virtuels. Un décret fédéral ultérieur a confié la responsabilité de la surveillance à la Banque centrale, fournissant ainsi l’autorité légale pour la dernière expansion réglementaire.

Les acteurs du secteur devraient être confrontés à des coûts de conformité plus élevés à mesure qu’ils renforcent leurs structures de gouvernance, améliorent les contrôles internes et augmentent les réserves de fonds propres. Cependant, les régulateurs soutiennent que des exigences prudentielles plus strictes favoriseront une plus grande confiance du marché tout en soutenant le développement durable du secteur brésilien des actifs numériques.

Source : Live Bitcoin News