Le Brésil renforce les règles pour les entreprises de cryptomonnaies avec de nouvelles exigences de capital

• Le Brésil exige que les entreprises de crypto-monnaies maintiennent des réserves de capital à partir de janvier 2027.
• Les nouvelles règles alignent les fournisseurs de crypto-monnaies sur les normes réglementaires des courtiers en valeurs mobilières.
• Les entreprises du segment 5 perdent leur éligibilité à offrir des services de crypto-monnaies dans le cadre du nouveau dispositif.

Le Brésil renforce la supervision de son industrie des crypto-monnaies en introduisant des exigences plus strictes en matière de capital et de gestion des risques pour les prestataires de services d’actifs virtuels.

Le nouveau cadre place les entreprises de crypto-monnaies sous des normes réglementaires similaires à celles des courtiers en valeurs mobilières, reflétant l’effort plus large du pays pour améliorer la stabilité financière et renforcer la protection des investisseurs.

Le Brésil Aligne les Entreprises de Crypto-monnaies sur les Normes Financières Traditionnelles

Selon un rapport des médias locaux, la Banque centrale du Brésil a approuvé de nouvelles règles prudentielles exigeant que les entreprises de crypto-monnaies respectent des normes financières et opérationnelles plus strictes à compter du 1er janvier 2027. Cette décision marque une nouvelle étape dans l’effort continu du pays pour établir un cadre réglementaire complet pour les actifs numériques.

Selon les règles mises à jour, les prestataires de services d’actifs virtuels doivent maintenir des réserves de capital minimales pour absorber les pertes financières potentielles en période d’instabilité du marché.

De plus, les entreprises doivent mettre en place des systèmes formels de gestion des risques et divulguer régulièrement des informations financières et opérationnelles aux régulateurs.

La Banque centrale a déclaré que les mesures sont conçues pour renforcer le système financier tout en réduisant les risques auxquels sont confrontés les clients et le marché dans son ensemble. Les responsables estiment que des activités financières similaires devraient suivre des normes réglementaires équivalentes, quelle que soit la technologie sous-jacente.

Les bourses de crypto-monnaies, les dépositaires et les prestataires de services de transfert relèveront désormais de la classification institutionnelle de type 3. Par conséquent, ils seront soumis aux exigences de supervision déjà appliquées aux courtiers en valeurs mobilières, aux distributeurs et aux sociétés de courtage en change.

BRAZIL | Central Bank ends lighter capital rules for crypto firms, forcing them into the same strict supervision as securities and FX brokers.

(Exame)

— Latinometrics (@LatamData) July 2, 2026

Le régulateur a adopté cette approche au lieu de créer un cadre prudentiel distinct exclusivement pour les entreprises de crypto-monnaies. En conséquence, les entreprises de crypto-monnaies suivront les normes existantes en matière d’adéquation des fonds propres, de liquidité, de gouvernance et de reporting déjà utilisées dans le secteur financier brésilien.

Ces exigences représentent une autre étape importante après les mesures réglementaires précédentes introduites tout au long de 2025 et 2026. Les réformes antérieures concernaient les licences, les normes de gouvernance, les audits indépendants, les contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent et la conformité en matière de change.

Le Nouveau Cadre Introduit un Calendrier de Conformité Progressif

Le nouveau cadre prudentiel comprend un calendrier de mise en œuvre progressive conçu pour donner aux entreprises suffisamment de temps pour se conformer aux normes mises à jour. Bien que les règles entrent en vigueur en janvier 2027, des modifications de supervision supplémentaires se poursuivront jusqu’à la mi-2028.

Tous les prestataires de services d’actifs virtuels passeront dans la catégorie de supervision Segment 4 du Brésil d’ici le 30 juin 2028, quelle que soit la taille de l’entreprise. Par conséquent, chaque entreprise de crypto-monnaies agréée finira par opérer sous le même régime prudentiel au lieu de bénéficier d’un traitement allégé en fonction de sa taille.

Parallèlement, les institutions classées dans le segment 5 ne seront plus autorisées à offrir des services de crypto-monnaies. La Banque centrale a conclu que le cadre de supervision simplifié pour les petites institutions ne peut pas répondre de manière adéquate aux risques opérationnels et financiers associés aux activités d’actifs virtuels.

Les dernières réglementations s’appuient sur le cadre juridique du Brésil établi par la loi 14 478 de 2022, qui a officiellement reconnu les prestataires de services d’actifs virtuels. Un décret fédéral ultérieur a attribué la responsabilité de supervision à la Banque centrale, fournissant ainsi l’autorité légale pour la dernière expansion réglementaire.

Les acteurs de l’industrie devraient faire face à des coûts de conformité plus élevés en renforçant les structures de gouvernance, en améliorant les contrôles internes et en augmentant les réserves de capital. Cependant, les régulateurs maintiennent que des exigences prudentielles plus strictes favoriseront une plus grande confiance du marché tout en soutenant le développement durable du secteur des actifs numériques au Brésil.