- Morgan Stanley führt ein Stablecoin-Reserve-Portfolio ein, einen Geldmarktfonds für Staatsanleihen für Stablecoin-Emittenten.
- Der Fonds hält einen konstanten Nettoinventarwert von 1 USD bei täglicher Liquidität und investiert in US-Schatzwechsel und staatlich besicherte Repo-Vereinbarungen.
- Dieser Schritt zielt darauf ab, die Nachfrage nach Stablecoin-Reserven zu bedienen, bevor möglicherweise US-Regelungen für regulierte, hochwertige Vermögenswerte als Deckung in Kraft treten.
Morgan Stanley Investment Management ist nun offiziell in das große digitale Asset-Infrastrukturspiel eingestiegen. Der Bankenriese hat das Stablecoin-Reserve-Portfolio als Dienstleistung für globale Token-Emittenten eingeführt. Dies ist ein strategischer Schritt, der die Bank zu einem der wichtigsten Verwahrer der Kryptoindustrie machen wird.
Die Einführung bedeutet einen großen Wandel im traditionellen Finanzansatz gegenüber digitalen Währungen.
Das Unternehmen adressiert eine bedeutende Herausforderung, mit der Token-Anbieter konfrontiert sind, indem es ein vermögenskontrolliertes Zuhause bietet. Branchenexperten betrachten dies als einen Übergang zwischen der Wall Street und dezentralen Finanzen.
Sicherstellung der Liquidität durch Morgan Stanley
MSIM, die Vermögensverwaltungssparte des Unternehmens, hat die Einführung des Stablecoin-Reserve-Portfolios angekündigt.
Darüber hinaus handelt es sich um einen Geldmarktfonds für Staatsanleihen, der für Stablecoin-Emittenten konzipiert wurde, die einen regulierten, sicheren Ort benötigen, um die Reserven zu halten, die ihre tokenisierten Versionen von Fiat-Währungen decken.
Gleichzeitig wurde dieses Produkt von Morgan Stanley speziell so konzipiert, dass es einen konstanten Nettoinventarwert von 1 USD aufweist.
Der Fonds (MSNXX) investiert nur in die sichersten und liquidesten Wertpapiere, wie z. B. US-Schatzwechsel (kurzfristige Kredite an die US-Regierung).
Die Rendite dieser Papiere wird in der Regel als der risikofreien Rendite am nächsten angesehen. Der Fonds investiert auch in Wertpapierpensionsgeschäfte (Repos), bei denen es sich um Übernachtkredite handelt, die durch dieselben staatlichen Vermögenswerte besichert sind. Beide Instrumente dienen der Kapitalerhaltung.
Infolgedessen wird die Bank die Transparenz bieten, die der Kryptomarkt sucht.
Eine solche Struktur minimiert das Risiko eines Bankruns oder einer Entkopplung der Sicherheiten. Emittenten haben nun einen zuverlässigen Partner, auf den sie sich zur finanziellen Absicherung verlassen können.
Navigation durch die Regulierungen mit Morgan Stanley
Der neue Fonds von Morgan Stanley wird zeitgleich mit der Beratung des GENIUS ACT – des Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act – im Kongress aufgelegt.
Falls dieser verabschiedet wird, wären Stablecoin-Emittenten gesetzlich verpflichtet, ihre Token mit hochwertigen liquiden Vermögenswerten wie Schatzwechseln und bargeldähnlichen Mitteln zu decken. Diese müssten in regulierten Vehikeln gehalten werden.
Morgan Stanley ist diesen strengen Standards einen Schritt voraus.
Folglich verschafft sich das Unternehmen einen enormen Wettbewerbsvorteil gegenüber seinen Konkurrenten. Es bietet den Unternehmen, die von internationalen Regulierungsbehörden stärker unter die Lupe genommen werden, einen sicheren Hafen.
Die langfristige Nachhaltigkeit des Stablecoin-Ökosystems wird durch diese Strategie gewährleistet.
Morgan Stanley hat erfolgreich einen neuen Standard für institutionelle digitale Vermögenswerte etabliert. Das Unternehmen wird diesen Multi-Milliarden-Dollar-Markt höchstwahrscheinlich dominieren. Anleger werden in den kommenden Monaten wahrscheinlich sehen, dass weitere traditionelle Banken diesem Beispiel folgen.
Die Zukunft der institutionellen Krypto-Reserven
Die Einführung von digitalen Vermögenswerten und traditionellem Banking nimmt nun sehr schnell zu. Marktteilnehmer benötigen die Stabilität, die eine globale Marke bietet.
Morgan Stanley bietet die Vertrauenswürdigkeit, die erforderlich ist, um die nächste Generation des Finanzwesens auf die nächste Stufe zu heben.
Die Marktkapitalisierung von Stablecoins ist in den letzten Jahren um ein Vielfaches gestiegen und hat 322 Milliarden US-Dollar erreicht, wobei an den US-Dollar gebundene Token wie Tether und USDC den Großteil der Summe ausmachen.
Während Stablecoins anfangs ausschließlich für den Kryptohandel verwendet wurden, haben sie sich inzwischen zu realen Anwendungen wie Überweisungen und grenzüberschreitenden Kapitaltransfers entwickelt.
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