- State Street en Galaxy Digital hebben SWEEP gelanceerd, een getokeniseerd fonds dat 24/7 on-chain cashmanagement via stablecoin mogelijk maakt.
- SWEEP draait op Solana en gebruikt PayPal USD voor transacties, met integraties voor Stellar en Ethereum gepland voor de toekomst.
- Het fonds bouwt voort op een samenwerking die in 2024 is gevormd, toen State Street drie door Galaxy geadviseerde digitale activa-ETF’s lanceerde.
State Street Investment Management en Galaxy Digital hebben gezamenlijk het State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP) gelanceerd.
Het fonds is een getokeniseerd privaat liquiditeitsproduct dat 24/7 on-chain cashmanagement mogelijk maakt.
Het gebruikt stablecoins voor inschrijvingen en terugbetalingen, afhankelijk van de beschikbaarheid van de portefeuille. De lancering markeert een belangrijke stap in het brengen van traditionele financiële infrastructuur op blockchain-rails.
SWEEP brengt stablecoin-gebaseerd cashmanagement naar institutionele beleggers
Het fonds is ontworpen om stablecoin-houders in staat te stellen inactieve activa naar een rentegevend product te verplaatsen. SWEEP accepteert PayPal USD (PYUSD) voor zowel inschrijvingen als terugbetalingen.
Het is momenteel alleen beschikbaar voor gekwalificeerde kopers die voldoen aan specifieke geschiktheids- en minimale investeringscriteria.
Galaxy’s Digital Infrastructure levert de tokenisatietechnologie achter het fonds. Het ondersteunt de uitgifte en het doorlopende beheer van SWEEP-tokens op de blockchain. Anchorage fungeert als de digitale bewaarder van het fonds voor stablecoin-investeringen.
NAV Consulting treedt op als transferagent van het fonds. Galaxy gebruikt Chainlink NAVLink om de dagelijkse netto-inventariswaarde van het fonds on-chain te publiceren.
Chainlink CCIP ondersteunt veilige cross-chain interoperabiliteit voor het product. State Street Bank and Trust Company fungeert als bewaarder voor de effectenbezittingen van het fonds.
Het fonds is gelanceerd op de Solana-blockchain, met integraties voor Stellar en Ethereum gepland. Deze gelaagde infrastructuur weerspiegelt een doordachte benadering van institutioneel digitaal activabeheer.
Yie-Hsin Hung, president en CEO van State Street Investment Management, sprak over de langdurige rol van het bedrijf als marktinnovator. “State Street heeft decennialang een leidende rol gespeeld in marktinnovatie, van het bedienen van beleggingsfondsen tot het lanceren van ETF’s, en we zijn trots die rol voort te zetten nu digitale activa de marktinfrastructuur hervormen”, zei ze.
Galaxy en State Street verdiepen een groeiend digitaal activapartnerschap
Mike Novogratz, oprichter en CEO van Galaxy, merkte op dat traditionele financiën en crypto die samenkomen op gedeelde rails nu een realiteit is. “Jarenlang hebben we betoogd dat traditionele financiën en crypto zouden samenkomen op dezelfde rails”, zei Novogratz.
“We geloven dat SWEEP is hoe dat er in de praktijk uitziet, met een fonds beheerd door een ervaren cashmanager dat beschikbaar is voor beleggers on-chain, op infrastructuur die Galaxy voor instellingen heeft gebouwd.”
Hung merkte verder op dat het fonds de focus van het bedrijf op innovatie, risicobeheer en klantresultaten weerspiegelt. Ze omschreef SWEEP als het op een veerkrachtige manier on-chain brengen van het TradFi-landschap.
Haar opmerkingen impliceerden dat er een doordachte maar toekomstgerichte benadering van het gebruik van digitale activa moet zijn.
Beide bedrijven werken samen sinds september 2024. In deze periode heeft State Street Investment Management drie actieve ETF’s geïntroduceerd met Galaxy als sub-adviseur. Die ETF’s waren gericht op digitale activa en disruptieve technologieën.
SWEEP bouwt direct voort op die basis door verder te gaan dan ETF-structuren naar on-chain fondsinfrastructuur.
Het product richt zich op DeFi-native cliënten en dient tegelijkertijd als brug voor traditionele instellingen. Het weerspiegelt een weloverwogen inspanning om beide doelgroepen te bedienen via een enkele, programmatische oplossing.
Geef een reactie