- Brazilië vereist dat cryptobedrijven vanaf januari 2027 kapitaalreserves aanhouden.
- Nieuwe regels brengen cryptoproviders op één lijn met de regelgevingsnormen voor effectenmakelaars.
- Bedrijven in segment 5 verliezen onder het nieuwe kader de geschiktheid om cryptodiensten aan te bieden.
Brazilië versterkt het toezicht op zijn cryptocurrency-industrie door strengere kapitaal- en risicobeheervereisten in te voeren voor aanbieders van virtuele activadiensten.
Het nieuwe kader plaatst cryptobedrijven onder regelgevingsnormen die vergelijkbaar zijn met die voor effectenmakelaars, wat de bredere inspanning van het land weerspiegelt om de financiële stabiliteit te verbeteren en de beleggersbescherming te versterken.
Brazilië brengt cryptobedrijven op één lijn met traditionele financiële normen
Volgens een lokaal mediabericht heeft de Centrale Bank van Brazilië nieuwe prudentiële regels goedgekeurd die cryptocurrency-bedrijven verplichten om vanaf 1 januari 2027 te voldoen aan strengere financiële en operationele normen. Het besluit is een nieuwe stap in de voortdurende inspanning van het land om een alomvattend regelgevingskader voor digitale activa op te zetten.
Onder de bijgewerkte regels moeten aanbieders van virtuele activadiensten minimale kapitaalreserves aanhouden om mogelijke financiële verliezen tijdens periodes van marktinstabiliteit op te vangen.
Bovendien moeten bedrijven formele risicobeheersystemen implementeren en regelmatig financiële en operationele informatie aan toezichthouders rapporteren.
De Centrale Bank stelde dat de maatregelen bedoeld zijn om het financiële systeem te versterken en tegelijkertijd de risico’s voor klanten en de bredere markt te verminderen. Ambtenaren geloven dat vergelijkbare financiële activiteiten gelijkwaardige regelgevingsnormen moeten volgen, ongeacht de onderliggende technologie.
Cryptobeurzen, bewaarders en overdrachtsdienstverleners vallen nu onder de institutionele classificatie Type 3. Als gevolg hiervan zullen ze opereren onder toezichtvereisten die al van toepassing zijn op effectenmakelaars, distributeurs en wisselkoersmakelaars.
BRAZIL | Central Bank ends lighter capital rules for crypto firms, forcing them into the same strict supervision as securities and FX brokers.
(Exame)
— Latinometrics (@LatamData) July 2, 2026
De toezichthouder koos voor deze aanpak in plaats van een apart prudentieel kader uitsluitend voor cryptocurrency-bedrijven te creëren. Als gevolg daarvan zullen cryptobedrijven de bestaande normen voor kapitaaltoereikendheid, liquiditeit, bestuur en rapportage volgen die al in de financiële sector van Brazilië worden gebruikt.
De vereisten vormen een nieuwe mijlpaal na eerdere regelgevingsmaatregelen die in de loop van 2025 en 2026 zijn ingevoerd. Eerdere hervormingen hadden betrekking op licenties, bestuursnormen, onafhankelijke audits, maatregelen tegen witwassen en naleving van wisselkoersregels.
Nieuw kader introduceert gefaseerde nalevingstijdlijn
Het nieuwe prudentiële kader omvat een geleidelijk implementatieschema dat bedrijven voldoende tijd moet geven om aan de bijgewerkte normen te voldoen. Hoewel de regels in januari 2027 van kracht worden, zullen de aanvullende toezichtwijzigingen doorlopen tot medio 2028.
Alle aanbieders van virtuele activadiensten worden uiterlijk op 30 juni 2028 ondergebracht in de toezichtcategorie Segment 4 van Brazilië, ongeacht de omvang van het bedrijf. Daardoor zal elk gelicentieerd cryptobedrijf uiteindelijk onder hetzelfde prudentiële regime vallen in plaats van een lichtere behandeling op basis van schaal te krijgen.
Ondertussen zullen instellingen die zijn geclassificeerd onder Segment 5 niet langer cryptodiensten mogen aanbieden. De Centrale Bank concludeerde dat het vereenvoudigde toezichtkader voor kleinere instellingen de operationele en financiële risico’s die gepaard gaan met activiteiten met virtuele activa niet adequaat kan aanpakken.
De nieuwste regelgeving bouwt voort op Brazilië’s juridische kader dat is vastgesteld onder Wet 14.478 van 2022, die aanbieders van virtuele activadiensten formeel erkende. Een daaropvolgend federaal decreet wees toezichthoudende verantwoordelijkheid toe aan de Centrale Bank, wat de wettelijke autoriteit verschafte voor de nieuwste uitbreiding van de regelgeving.
Naar verwachting zullen marktdeelnemers te maken krijgen met hogere nalevingskosten naarmate ze bestuursstructuren versterken, interne controles verbeteren en kapitaalbuffers vergroten. Toezichthouders stellen echter dat sterkere prudentiële vereisten het marktvertrouwen zullen bevorderen en tegelijkertijd de duurzame ontwikkeling van de digitale activasector van Brazilië zullen ondersteunen.
Geef een reactie