Kraken at Maple Inihayag ang $375M Onchain Credit Facility para sa mga Institusyon

• Inilunsad ng Kraken at Maple ang isang $375M na pasilidad para sa institusyonal na pag-access sa crypto lending.
• Ang istruktura ay nagdadala ng tradisyonal na proteksyon sa kredito sa isang onchain na kapaligiran.
• Ang mga mamumuhunan ay nakakakuha ng transparent, overcollateralized na yield na sinusuportahan ng BTC at ETH.

Inilunsad ng Kraken at Maple ang isang $375 milyon na onchain credit facility na idinisenyo upang palawakin ang institusyonal na pag-access sa digital asset-backed lending. Ipinakilala ng inisyatiba ang isang structured lending framework na pinagsasama ang tradisyonal na proteksyon ng credit market na may blockchain transparency. 

Sa pamamagitan ng pasilidad, ang mga institusyon ay maaaring makakuha ng liquidity laban sa kanilang mga cryptocurrency holdings habang pinapanatili ang pagmamay-ari ng kanilang mga asset.

Pagdadala ng Institutional Credit Infrastructure sa Onchain

Ang bagong pasilidad ay nakaayos upang suportahan ang over-the-counter lending operations ng Kraken gamit ang USDC-denominated financing. Maple ay nagbibigay ng senior funding sa pamamagitan ng isang bankruptcy-remote special purpose vehicle, na lumilikha ng isang framework na sumasalamin sa mga itinatag na credit structures na ginagamit sa tradisyonal na financial markets.

Sa ilalim ng arrangement, ang mga affiliate ng Kraken ay nagsisilbing originator, seller, at servicer ng mga loan. Ang kumpanya ay nagpapanatili din ng isang economic interest sa pasilidad, na tinitiyak ang pagkakahanay sa pagitan ng mga lender at loan managers. 

Samantala, ang collateral na sumusuporta sa mga loan ay hawak ng Kraken Financial, ang Wyoming-chartered Special Purpose Depository Institution ng kumpanya.

Ang istruktura ay nagsasama ng mga safeguards na karaniwang matatagpuan sa asset-backed lending markets. Kabilang dito ang mga bankruptcy protection mechanisms, senior capital positioning, at independent administration. Si Zaria ay nagsisilbing administrative agent ng pasilidad, na nagbibigay ng oversight at operational support.

Ang institusyonal na demand para sa crypto-backed financing ay patuloy na tumaas sa mga nakaraang taon. Gayunpaman, maraming lending arrangements ang umasa sa direktang bilateral agreements na may limitadong standardization. Dahil dito, layunin ng Kraken at Maple na magpakilala ng mas scalable at transparent na modelo para sa digital asset lending.

Sinabi ng CEO ng Maple na si Sidney Powell na ang pasilidad ay nagdadala ng itinatag na asset-backed securities infrastructure sa blockchain networks sa unang pagkakataon. Ayon kay Powell, ang modelo ay nagbibigay ng mga proteksyon na inaasahan ng mga institutional participants kapag naglalagay ng kapital sa structured credit products.

Pagpapalawak ng mga Opsyon sa Liquidity para sa mga May-ari ng Digital Asset

Ang pasilidad ay nagpapahintulot sa mga institutional investors at malalaking cryptocurrency holders na ma-access ang funding nang hindi nililiquidate ang kanilang mga Bitcoin o Ethereum positions. Bilang resulta, ang mga borrower ay maaaring mag-unlock ng liquidity habang pinapanatili ang exposure sa potensyal na market appreciation.

Para sa Kraken, ang pasilidad ay nagbibigay ng isang capital-efficient na mapagkukunan ng pondo upang suportahan ang paglago ng lending sa buong United States, Europe, at Asia. Ang istruktura ay nagbibigay-daan sa kumpanya na palawakin ang mga lending activities nang hindi nangangailangan ng malaking karagdagang resources sa balance sheet.

Ang mga lender ng Maple ay nakakakuha ng access sa senior, overcollateralized na mga oportunidad sa yield na sinusuportahan ng digital assets. Bukod dito, ang collateral balances at loan performance metrics ay maaaring i-verify onchain sa real time, na nagpapabuti ng transparency para sa mga kalahok.

Ang Co-CEO ng Kraken na si Arjun Sethi ay nagsabi na ang mga institutional client ay lalong naghahanap ng mga financing tools na katulad ng mga available sa tradisyonal na credit markets. Idinagdag niya na ang pasilidad ay lumilikha ng mga bagong oportunidad para sa digital assets na magsilbing produktibong collateral sa loob ng mas malawak na financial system.

Ang paglulunsad ay kumakatawan sa isa pang hakbang patungo sa pagsasama ng tradisyonal na structured finance principles sa blockchain-based capital markets. Habang patuloy na lumalaki ang institusyonal na pagtanggap, ang mga katulad na pasilidad ay maaaring maging isang mahalagang bahagi ng umuusbong na digital asset lending ecosystem.