Một nghiên cứu về Bitcoin với 400.000 kịch bản cho thấy DCA đã đánh bại việc mua một lần trong vùng giảm giá 20% đến 70% của Bitcoin.
Một cái mớiNghiên cứu thị trường bitcoinđã bổ sung thêm chi tiết mới cho cuộc tranh luận kéo dài về cách nhập tài sản.
Nghiên cứu đã thử nghiệm gần 400.000 kịch bản mua Bitcoin bằng cách sử dụng dữ liệu giá hàng ngày trong 13 năm.
Nó phát hiện ra rằng phương pháp tính trung bình chi phí bằng đô la, hay DCA, có thể đánh bại việc mua một lần trong một phạm vi rút vốn cụ thể.
Phạm vi đó xuất hiện khi Bitcoin ở dưới mức đỉnh cao nhưng chưa ở mức đầu hàng sâu.
Nghiên cứu đánh giá hành động giá Bitcoin trong 13 năm
Theo phân tích của nhà phân tích Nobrainflip, nghiên cứu đã xem xétgiá bitcoindữ liệu từ năm 2013 đến năm 2026.
Nó so sánh việc mua một lần với DCA qua nhiều thời kỳ nắm giữ. Nghiên cứu cũng giả định lợi tức tiền mặt hàng năm là 5% trong giai đoạn DCA.
— 𝗰𝘆𝗰𝗹𝗼𝗽 (@nobrainflip)Ngày 18 tháng 4 năm 2026
Nhìn chung, việc mua trả một lần vẫn có hiệu quả tốt hơn trong hầu hết các trường hợp. Nghiên cứu cho biết số tiền trả một lần đánh bại DCA trong 58% đến 72% các tình huống.
Kết quả này được duy trì trên các khung thời gian và độ dài DCA khác nhau. Vì vậy, xu hướng rộng hơn vẫn ủng hộ việc triển khai sớm.
Mặc dù vậy, tập dữ liệu đầy đủ cho thấy một ngoại lệ quan trọng. Nghiên cứu đã nhóm các ngày gia nhập theo khoảng cách của Bitcoin với mức cao nhất mọi thời đại của nó.
Phương pháp đó tiết lộ rằng một số mức rút tiền hoạt động rất khác nhau. Kết quả là, thời gian quan trọng hơn ở một số phần nhất định của chu kỳ.
Sự khác biệt này trở nên rõ ràng vào giữa những đợt giảm giá lớn. Trong khu vực đó, Bitcoin thường có vẻ rẻ hơn nhưng rủi ro giảm giá vẫn ở mức cao.
Bởi vì điều này, việc triển khai đầy đủ mang lại nhiều nguy hiểm hơn. DCA đã giúp giảm thiểu rủi ro về thời gian đó bằng cách dàn trải hoạt động mua hàng theo thời gian.
Mức giảm ở tầm trung đã giúp DCA trở thành trường hợp mạnh mẽ hơn
Nghiên cứu đã xác định phạm vi rút vốn từ 20% đến 70% là vùng yếu nhất cho các mục nhập một lần.
Nói một cách đơn giản, Bitcoin ở dưới mức đỉnh nhưng không bị cuốn trôi sâu. Báo cáo cho biết phạm vi này thường tạo ra lợi nhuận kỳ hạn hỗn hợp. Vì vậy, việc mua dần dần trở nên hữu ích hơn ở đó.
Bitcoin đã dành phần lớn lịch sử của nó trong lĩnh vực này. Theo nghiên cứu, nó giao dịch trong phạm vi giảm 30% đến 70% trong 46,3% trong tất cả các ngày.
Điều đó khiến nó trở thành vùng định giá phổ biến nhất trong lịch sử Bitcoin. Vì vậy, phát hiện này có thể quan trọng đối với nhiều nhà đầu tư tích cực.
Báo cáo đã liên kết mô hình này với các chu kỳ trước đây của Bitcoin. Trong một số trường hợp, Bitcoin giảm 30% đến 50%, rồi lại giảm sau đó.
Nhiều nhà giao dịch coi lần giảm đầu tiên là đáy. Tuy nhiên, thị trường thường có một đợt giảm giá khác.
Do mô hình đó, các mục nhập rút tiền ở mức trung bình có nhiều khả năng bị thua lỗ hơn. Người mua trọn gói có thể tham gia quá sớm và sau đó phải đợi lâu hơn để phục hồi.
Ngược lại, DCA dàn trải lực mua ở cả mức giá yếu hơn và giá mạnh hơn. Điều đó đã giúp giảm chi phí do chọn sai thời điểm.
Đọc thêm:
Chiến lược kích hoạt đột phá Bitcoin hay chỉ thắt chặt nguồn cung?
Mức Bitcoin hiện tại nằm trong vùng DCA
Nghiên cứu cho biếtbitcoinđược giao dịch ở khoảng 74.000 USD đến 79.000 USD vào tháng 4 năm 2026. Điều đó khiến tài sản này thấp hơn khoảng 37% đến 41% so với mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 10 năm 2025.
Dựa trên khuôn khổ của báo cáo, mức đó nằm trong vùng mà DCA hoạt động tốt hơn. Vì vậy, nghiên cứu không ủng hộ việc mua trọn gói ở mức giá đó.
Thay vào đó, báo cáo đề xuất khoảng thời gian từ 12 đến 18 tháng.DCAkế hoạch. Nó cũng khuyến nghị giữ một phần vốn sẵn sàng cho sự sụt giảm sâu hơn.
Nghiên cứu chỉ ra mức thấp hơn gần 56.000 USD và 38.000 USD. Những mức đó có thể cung cấp các điều kiện gia nhập mạnh mẽ hơn nếu mức giảm sâu hơn.
Báo cáo cũng lưu ý rằng việc giảm giá rất sâu đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua trọn gói. Khi Bitcoin giảm hơn 70% so với mức đỉnh, tỷ lệ cược lịch sử sẽ được cải thiện.
Trong những trường hợp đó, phần tồi tệ nhất của sự suy giảm có thể đã qua. Đó là lý do tại sao nghiên cứu xử lý các mức thấp sâu khác vớipullback tầm trung.
Tổng hợp lại, dữ liệu đưa ra một thông điệp rõ ràng. Mua trọn gói vẫn dẫn đầu trong nhiều trường hợp lịch sử.
Tuy nhiên, vùng giảm giá ở giữa vẫn tách biệt và DCA cho thấy kết quả tốt hơn ở đó. Đối với những người tham gia thị trường tiền điện tử, đó là điểm chính của báo cáo.
Nguồn: Live Bitcoin News
Để lại một bình luận