J.P. Morgan đang thử nghiệm ETF token hóa trên Kinexys khi thị trường ETF toàn cầu có thể tăng từ 19,5 nghìn tỷ USD vào năm 2025 lên 35 nghìn tỷ USD vào năm 2030.
J.P. Morgan đang mở rộng trọng tâm vào các ETF token hóa khi thị trường ETF toàn cầu tăng trưởng nhanh chóng.
Ngân hàng cho biết token hóa có thể thay đổi ETF và toàn bộ ngành công nghiệp quỹ.
Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) đã tiến xa khỏi cấu trúc thị trường ban đầu vào năm 1993. Ngày nay, công nghệ thúc đẩy việc định giá, giao dịch, báo cáo và vận hành quỹ.
J.P. Morgan Nhận Thấy Token Hóa Thâm Nhập Thị Trường ETF
J.P. Morgan cho biết token hóa có thể hỗ trợ truy cập thị trường 24/7 và thanh toán gần như tức thì. Nó cũng có thể giảm chi phí và giảm vai trò của các trung gian.
Ngân hàng đang thử nghiệm các ETF token hóa thông qua nền tảng Kinexys của mình. Theo J.P. Morgan, các thử nghiệm này vẫn ở giai đoạn chứng minh khái niệm.
J.P. Morgan is betting big on tokenized ETFs.
In a recent insight, J.P. Morgan outlined its thinking on the future of ETFs and the role tokenization will play in reshaping them.
“We believe tokenization will certainly drive how the market changes, not just for ETFs but across… pic.twitter.com/CtP3gujcvP
— Ondo Finance (@OndoFinance) April 27, 2026
Ciarán Fitzpatrick, người đứng đầu toàn cầu về Sản phẩm ETF tại J.P. Morgan Securities Services, giải thích quan điểm của ngân hàng.
“Chúng tôi tin rằng token hóa chắc chắn sẽ thúc đẩy cách thị trường thay đổi, không chỉ đối với ETF mà còn trên toàn bộ ngành công nghiệp quỹ.”
ETF token hóa có thể có hai hình thức chính. ETF token hóa tổng hợp theo dõi một ETF thực thông qua hợp đồng phái sinh, trong khi ETF token hóa bản địa phát hành cổ phiếu trực tiếp trên chuỗi.
Tăng Trưởng ETF Thúc Đẩy Giao Dịch Tự Động Hóa Hơn
Thị trường ETF toàn cầu có thể đạt 35 nghìn tỷ USD vào năm 2030, theo một khảo sát của PwC được J.P. Morgan trích dẫn. Điều đó đánh dấu sự tăng trưởng từ 19,5 nghìn tỷ USD vào năm 2025.
Sự tăng trưởng này đã làm tăng nhu cầu về các hệ thống giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn. Các công cụ tự động có thể xử lý khối lượng lớn với ít bước thủ công hơn.
Matthew Legg, người đứng đầu toàn cầu về Delta One và Bán hàng ETF tại J.P. Morgan, cho biết các lệnh ETF đã tăng theo thời gian. Ông nói sự tăng trưởng này hỗ trợ nhiều giao dịch điện tử hơn trên toàn thị trường.
Các nhà tạo lập thị trường được ủy quyền (AP) hiện sử dụng hệ thống quản lý lệnh để quản lý hoạt động ETF. Các hệ thống này thường kết nối với các sàn giao dịch thông qua API, giúp tăng tốc quy trình làm việc.
Fitzpatrick cho biết J.P. Morgan hiện nhận khoảng một nửa luồng thị trường sơ cấp thông qua API. Ông nói thêm rằng tích hợp API tiếp tục diễn ra nhanh hơn trên các hoạt động ETF.
Đọc Thêm:
https://www.livebitcoinnews.com/j-p-morgan-flags-automation-surge-as-etf-market-eyes-35t-milestone/
ETF Chủ Động Làm Tăng Yêu Cầu Công Nghệ
Các ETF chủ động cũng đang thay đổi nhu cầu công nghệ của thị trường ETF. J.P. Morgan Asset Management cho biết ETF chủ động chiếm 83% số lượng ETF mới ra mắt trong năm 2025.
ETF chủ động thay đổi danh mục đầu tư thường xuyên hơn so với các sản phẩm thụ động. Chúng cũng có thể nắm giữ các tài sản khó định giá hoặc khó tìm nguồn hơn.
Vì lý do này, các nhà cung cấp ETF cần các công cụ dữ liệu mạnh mẽ hơn và kiểm soát chặt chẽ hơn. Họ cũng cần báo cáo nhanh hơn cho các nhà tạo lập thị trường và đối tác giao dịch.
J.P. Morgan đang sử dụng nền tảng Athena để cải thiện việc báo cáo ETF. Fitzpatrick cho biết các nguồn cấp dữ liệu trực tiếp từ Athena giúp tạo ra các báo cáo chi tiết hơn cho các nhà tạo lập thị trường.
Legg cho biết các sản phẩm ETF chủ động mới sẽ tiếp tục nâng cao nhu cầu công nghệ.
“Khi các sản phẩm mới ra mắt trong lĩnh vực ETF chủ động, bao gồm cả các tài sản cơ sở mới, các khả năng công nghệ mới cần được phát triển.”
Ngân hàng cho biết token hóa có thể trở thành một phần của sự thay đổi công nghệ rộng lớn hơn này. Tuy nhiên, Fitzpatrick cho biết các trường hợp sử dụng mạnh mẽ hơn có thể còn cách vài năm nữa.
Để lại một bình luận