Dòng tiền vào sàn đang hạ nhiệt, lượng rút XRP đang tăng vọt, và lỗ thực tế đang thu hẹp. Đây là những gì dữ liệu on-chain nói về đáy Bitcoin.
XRP rời khỏi Coinbase với tốc độ chưa từng thấy kể từ tháng Hai. Số lượng giao dịch nạp và rút ròng trong bảy ngày trên Coinbase đạt -15.500 vào ngày 18 tháng 6, theo dữ liệu của CryptoQuant được trích dẫn bởi nhà phân tích Amr Taha. Con số này thấp hơn mức -14.200 của tháng Tư và -12.300 của tháng Hai.
Binance cũng không thua kém là bao. Số liệu bảy ngày của sàn này giảm xuống -7.100, một con số gần với mức tháng Tư và thấp hơn đáng kể so với vị trí của nó vào ngày 14 tháng Hai. Hai sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới đang di chuyển cùng một hướng vào cùng một ngày.
Sự Bùng Nổ 27.000 Lượng Nạp Của Bybit Biến Mất Trong 11 Ngày
Sự đảo chiều mạnh mẽ nhất thuộc về Bybit. Theo Amr Taha, số lượng giao dịch nạp/rút ròng của Bybit đã chạy cao tới khoảng +27.000 vào ngày 7 tháng 6. Đến ngày 18 tháng 6, con số đó đã giảm mạnh xuống còn khoảng -200.
Nguồn: CryptoQuant / Amr Taha
Mười một ngày để xóa sạch những gì đã mất nhiều tuần để xây dựng. Sự nén chặt như vậy thật khó để phớt lờ.
Dữ liệu thực tế đo lường số lượng giao dịch, không phải giá trị XRP di chuyển. Nhưng hướng đi chung giữa các sàn giao dịch tự nó đã có ý nghĩa. Việc rút tiền giành lại ưu thế trên Coinbase và Binance, đồng thời làn sóng nạp tiền của Bybit sụp đổ, là một sự thay đổi đáng theo dõi. Tiền rời khỏi sàn giao dịch thường có nghĩa là tự lưu ký, mà về mặt lịch sử được coi là hành vi tích lũy sớm.
Các Nhà Đầu Tư Bitcoin Quy Mô Vừa Đang Lặng Lẽ Rút Khỏi Sàn Giao Dịch
Vào ngày 19 tháng 6, các nhà đầu tư Bitcoin quy mô vừa đã gửi ít coin hơn tới các sàn giao dịch trên cả ba nền tảng lớn cùng một lúc. Amr Taha đã chỉ ra dữ liệu: Binance ghi nhận khoảng 3.500 BTC dòng vào từ nhóm này, Coinbase ở mức gần 3.000 BTC, và Coinbase Prime giảm xuống còn khoảng 1.700 BTC.
Nguồn: CryptoQuant / Amr Taha
Con số Coinbase Prime đó nằm gần mức thấp nhất ngày 4 tháng Tư. Dòng vào của Coinbase và Binance đã quay trở lại mức cuối tháng Hai. Việc cả ba nền tảng cùng suy giảm cùng lúc quan trọng hơn bất kỳ chỉ số nào trên một sàn giao dịch đơn lẻ.
Dòng tiền vào sàn từ nhóm này thường báo hiệu khả năng bán tháo. Khi các nhà đầu tư quy mô vừa gửi ít BTC hơn tới các sàn giao dịch, nguồn áp lực bán cụ thể đó sẽ giảm dần. Nó không xác nhận việc mua vào. Nhưng ETH cũng đang phát ra các tín hiệu đáy tương tự trong dữ liệu on-chain riêng biệt được công bố cùng ngày, điều này bổ sung thêm một mức độ bối cảnh đa tài sản cho nhận định.
Những Người Bán Đang Tác Động Đến Bitcoin Hiện Tại Yếu Hơn Rõ Rệt
Cộng tác viên của CryptoQuant, MorenoDV_, đã công bố một phân tích khoảng 21 giờ trước, đặt câu hỏi liệu Bitcoin có đang tiến gần đến đợt thanh lý cuối cùng trước khi chạm đáy hay không. Khung phân tích ít quan trọng hơn dữ liệu đằng sau nó.
Nguồn: CryptoQuant / joao_wedson on X
Chỉ số Lợi nhuận/Thua lỗ Thực tế Ròng 30 ngày hiện cho thấy lỗ gần -234K BTC. Đầu năm nay, ở các mức giá tương tự, con số này là gần -400K BTC. Thị trường đã hấp thụ khoảng 40% lượng lỗ thực tế nhiều hơn trong lần đầu tiên.
Áp lực Mua/Bán Delta bổ sung thêm nhiều chi tiết hơn. Áp lực bán vẫn hiện hữu theo phân tích của MorenoDV_ trên CryptoQuant, nhưng chưa ở mức giảm cực đoan như những gì trước đây đã báo hiệu các sự kiện đầu hàng lớn.
Nguồn: CryptoQuant
Điều Mà Bức Tranh 1 Năm Vẫn Chưa Xác Nhận
Lợi nhuận/Thua lỗ Thực tế Ròng 1 năm bổ sung khung thời gian dài hơn. Các đáy thị trường Bitcoin trước đây hình thành khi tổng hàng năm di chuyển sâu hơn nhiều vào vùng lỗ thực tế. Chỉ số này hiện đang âm.
Nguồn: CryptoQuant
Nó vẫn chưa đạt đến các mức cực đoan lịch sử đã từng đánh dấu các đáy chu kỳ trước đây. Câu hỏi mà MorenoDV_ bỏ ngỏ là liệu Bitcoin có ổn định trong khi lỗ thực tế tiếp tục thu hẹp, hay liệu một đợt giảm nữa sẽ xuất hiện trước tiên.
Các điều kiện tiền tệ rộng hơn định hình giai đoạn tiếp theo của chu kỳ này như thế nào là một cuộc tranh luận riêng. Bức tranh cấu trúc xoay quanh chính sách Fed và ý nghĩa của nó đối với thiết lập trung hạn của Bitcoin được đề cập chi tiết tại Cách Fed của Kevin Warsh có thể định hình lại cấu trúc thị trường tăng giá tiếp theo của Bitcoin. Các tín hiệu on-chain và môi trường vĩ mô không phải lúc nào cũng kể cùng một câu chuyện.
Ba bộ dữ liệu. Ba sàn giao dịch. Một hướng đi. Liệu điều đó có đủ để gọi là đáy thị trường gấu hay không lại là một câu hỏi hoàn toàn khác.
Để lại một bình luận