Kraken và Maple công bố khoản tín dụng onchain trị giá 375 triệu đô la cho các tổ chức

• Kraken và Maple đã ra mắt quỹ tín dụng 375 triệu đô la cho hoạt động cho vay tiền điện tử tổ chức.
• Cấu trúc này mang các biện pháp bảo vệ tín dụng truyền thống vào môi trường onchain.
• Các nhà đầu tư nhận được lợi suất minh bạch, được thế chấp quá mức và được hỗ trợ bởi BTC và ETH.

Kraken và Maple đã ra mắt quỹ tín dụng onchain trị giá 375 triệu đô la nhằm mở rộng khả năng tiếp cận cho vay có tài sản kỹ thuật số thế chấp của các tổ chức. Sáng kiến này giới thiệu một khung cho vay có cấu trúc kết hợp các biện pháp bảo vệ thị trường tín dụng truyền thống với tính minh bạch của blockchain. Thông qua quỹ, các tổ chức có thể nhận thanh khoản dựa trên tài sản tiền điện tử trong khi vẫn giữ quyền sở hữu tài sản.

Đưa cơ sở hạ tầng tín dụng tổ chức lên Onchain

Quỹ mới được cấu trúc để hỗ trợ hoạt động cho vay không qua sàn giao dịch của Kraken bằng cách sử dụng tài chính định danh bằng USDC. Maple cung cấp vốn ưu tiên thông qua một phương tiện đặc biệt cách ly khỏi phá sản, tạo ra một khung phản ánh các cấu trúc tín dụng đã được thiết lập sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống.

Theo thỏa thuận, các chi nhánh của Kraken đóng vai trò là bên khởi tạo, bán và phục vụ các khoản vay. Công ty cũng duy trì quyền lợi kinh tế trong quỹ, đảm bảo sự liên kết giữa người cho vay và người quản lý khoản vay. Trong khi đó, tài sản thế chấp hỗ trợ các khoản vay được nắm giữ bởi Kraken Financial, tổ chức lưu ký đặc biệt có giấy phép Wyoming của công ty.

Cấu trúc bao gồm các biện pháp bảo vệ thường thấy trong thị trường cho vay có tài sản thế chấp. Chúng bao gồm cơ chế bảo vệ phá sản, vị thế vốn ưu tiên và quản lý độc lập. Zaria đóng vai trò là đại lý hành chính của quỹ, cung cấp giám sát và hỗ trợ vận hành.

Nhu cầu của các tổ chức đối với tài chính có tài sản thế chấp tiền điện tử đã tăng đều đặn trong những năm gần đây. Tuy nhiên, nhiều thỏa thuận cho vay vẫn dựa vào các thỏa thuận song phương trực tiếp với ít tiêu chuẩn hóa. Do đó, Kraken và Maple nhằm mục đích giới thiệu một mô hình cho vay tài sản kỹ thuật số có khả năng mở rộng và minh bạch hơn.

Giám đốc điều hành Maple, Sidney Powell, cho biết quỹ này mang cơ sở hạ tầng chứng khoán tài sản đã được thiết lập lên mạng blockchain lần đầu tiên. Theo Powell, mô hình cung cấp các biện pháp bảo vệ mà các thành viên tổ chức mong đợi khi triển khai vốn vào các sản phẩm tín dụng có cấu trúc.

Mở rộng các lựa chọn thanh khoản cho người nắm giữ tài sản kỹ thuật số

Quỹ cho phép các nhà đầu tư tổ chức và người nắm giữ tiền điện tử lớn tiếp cận vốn mà không cần thanh lý vị thế Bitcoin hoặc Ethereum. Kết quả là, người vay có thể giải phóng thanh khoản trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với khả năng tăng giá thị trường.

Đối với Kraken, quỹ cung cấp một nguồn vốn hiệu quả về vốn để hỗ trợ tăng trưởng cho vay trên khắp Hoa Kỳ, Châu Âu và Châu Á. Cấu trúc cho phép công ty mở rộng hoạt động cho vay mà không cần cam kết thêm nguồn lực bảng cân đối kế toán đáng kể.

Người cho vay của Maple có quyền truy cập vào các cơ hội lợi suất được thế chấp quá mức và ưu tiên, được hỗ trợ bởi tài sản kỹ thuật số. Hơn nữa, số dư tài sản thế chấp và số liệu hiệu suất khoản vay có thể được xác minh trên onchain theo thời gian thực, cải thiện tính minh bạch cho các thành viên.

Đồng CEO của Kraken, Arjun Sethi, cho biết các khách hàng tổ chức ngày càng tìm kiếm các công cụ tài chính tương tự như những gì có sẵn trong thị trường tín dụng truyền thống. Ông nói thêm rằng quỹ này tạo ra cơ hội mới cho tài sản kỹ thuật số phục vụ như tài sản thế chấp hiệu quả trong hệ thống tài chính rộng lớn hơn.

Sự ra mắt này đại diện cho một bước tiến khác hướng tới tích hợp các nguyên tắc tài chính có cấu trúc truyền thống với thị trường vốn dựa trên blockchain. Khi sự chấp nhận của các tổ chức tiếp tục tăng lên, các quỹ tương tự có thể trở thành một thành phần chính của hệ sinh thái cho vay tài sản kỹ thuật số đang phát triển.