L’indice de liquidité à 30 jours de XRP sur Binance est tombé à 0,043, sa valeur la plus basse depuis janvier 2020, le jeton s’échangeant à près de 1,34 $.
Le nombre est petit. Trompement petit. L’indice de liquidité à 30 jours de XRP sur Binance se situe actuellement à environ 0,043, parDonnées CryptoQuant— une lecture inédite depuis début 2020.
C’était avant le dernier cycle haussier. Avant l’arrivée de l’argent institutionnel. Avant que le XRP n’atteigne son sommet au-dessus de 3 $.
Le sol que personne ne regardait tomber
Entre 2022 et 2024, le même indice a enregistré des valeurs supérieures à 3 et parfois supérieures à 4. Forte activité spéculative, carnets de commandes chargés, afflux d’argent de toutes les directions. L’indice raconte l’histoire d’un marché liquide et actif.
Maintenant, il lit 0,043. Il ne s’agit pas d’une dérive progressive. Il s’agit d’un effondrement de la profondeur du marché qui s’est déroulé principalement en silence alors que le prix se maintenait dans la fourchette de 1,30 $ à 1,50 $ et que les traders continuaient à surveiller d’autres graphiques.
Les données ont été signalées parArabxChain sur X, qui a publié le graphique CryptoQuant suivant l’indice de liquidité Binance 30D de XRP de 2019 à 2026. Le visuel est difficile à contester. La ligne de liquidité est actuellement essentiellement plate par rapport à l’axe des X.
Source : CryptoQuant viaArabxChain sur X|cryptoquant.com
À 1,34 $, le XRP n’est pas vraiment en difficulté. Mais l’environnement sous-jacent au prix est mince. Très mince.
L’activité de retrait des baleines fait également partie du tableau.Sorties quotidiennes de Binanceaccumulé à environ 403 millions de XRP entre le 3 et le 15 mai, les grands détenteurs tirant des jetons presque à chaque session. Ce type de sortie cohérente du pool d’approvisionnement en bourse ne coïncide pas toujours avec une profondeur de marché saine.
Quel est l’effet réel de la liquidité limitée sur un marché
Lorsque la profondeur du carnet de commandes est faible, les transactions importantes font augmenter les prix plus fortement. Un achat ou une vente qui pourrait à peine s’enregistrer sur un marché profond peut ici faire varier le prix de plusieurs points de pourcentage. Les mathématiques ne se soucient pas de l’intention.
L’analyse de CryptoQuant note que les périodes de faible liquidité sont historiquement associées à des mouvements de prix plus brusques et plus rapides lorsque le volume augmente soudainement. Le mécanisme n’est pas compliqué : moins d’ordres au repos signifie moins de frictions.
Une faible liquidité ne constitue pas en soi un signal directionnel. Le marché pourrait augmenter ou diminuer en cas de pic de volume. Ce que cela fait, c’est changer la taille du mouvement. Le même ordre qui augmente le prix de 1 % dans des conditions épaisses pourrait faire 4 % ou 5 % lorsque les livres sont minces comme celui-ci.
Le positionnement des produits dérivés a évolué dans le même temps. L’intérêt ouvert pour XRP-USDT chez Binance et la relation entre l’effet de levier et la profondeur du marché sont quelque choseles analystes ont suivi de près, étant donné que la montée de l’intérêt ouvert dans un environnement de liquidité restreint précède historiquement des fluctuations volatiles et de courte durée dans un sens ou dans l’autre.
Le marché du XRP à fin mai 2026 n’est pas bien capitalisé au niveau du carnet d’ordres. Cela ressort clairement des données. Que cela déclenche un squeeze ou un flush dépend du côté qui apparaît en premier avec la taille.
Source : Live Bitcoin News
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