Der Netflow von Binance Stablecoin wird negativ, während die Stock-to-Flow-Umkehr von Bitcoin 1,1 erreicht, was auf eine mögliche extreme Unterbewertung hindeutet. BTC-Preisanalyse.
Stablecoins sollten bereit auf Binance liegen. Dieses Bild verändert sich.
Demnach sind die Netflow-Daten für ERC-20-Stablecoins auf Binance in mehreren letzten Sitzungen negativ gewordenDie neueste QuickTake-Analyse von CryptoQuant. Der aktuelle Wert liegt bei minus 89,3 Millionen US-Dollar. Das bedeutet, dass mehr Stablecoin-Werte die Börse verlassen als eingegeben wurden. Kapital, das die Marktteilnehmer einst als trockenes Pulver betrachteten, das nur darauf wartet, gekauft zu werden, wartet dort nicht mehr so, wie es einmal war.
Als das Diagramm erfasst wurde, wurde Bitcoin bei etwa 59,5.000 US-Dollar gehandelt. DerOn-Chain-Daten von CryptoQuantIn den letzten Sitzungen zeigte sich, dass die Walbestände trotz des Einzelhandelsverkaufs auf ein historisches Niveau anstiegen. Diese beiden Dinge, die gleichzeitig passieren, sind die Art von Setup, die dazu neigt, sich lautstark in die eine oder andere Richtung aufzulösen.
Alle Stablecoins (ERC20): Exchange Netflow (Gesamt) – Binance | Quelle: CryptoQuant (https://cryptoquant.com/insights/quicktake/6a4249537a878621f5275ee0-Stablecoin-Flows-on-Binance-Are-Declining)
Binance Stablecoin-Flüsse: Der Ausstieg, den niemand bemerkt hat
Wenn die Stablecoin-Flüsse an einer großen Börse nachlassen, bedeutet das nicht immer, dass Anleger Krypto verlassen. In der Analyse von CryptoQuant wurden drei mögliche Erklärungen festgestellt: wachsende Vorsicht bei der kurzfristigen Positionierung, geringere allgemeine Handelsaktivität oder Kapitalverlagerung auf andere Plattformen, anstatt ganz auszusteigen.
Das Problem für BTC ist das Timing. Die Abflüsse aus Spot-Bitcoin-ETFs waren bereits seit Wochen im Gange, bevor dieser Stablecoin-Wert auftauchte. Früheren Daten von CryptoQuant zufolge erreichten die Netto-BTC-Zuflüsse zu den Börsen +91.000 BTC, während sich die Stablecoin-Reserven in die andere Richtung bewegten.
Der CryptoQuant QuickTake ging direkt darauf ein, was Bitcoin braucht. Damit ein Erholungsversuch anhält, müssen die Stablecoin-Flüsse auf Binance wieder in einen positiven Zustand zurückkehren. Im Moment ist dieses Signal nicht da. Die Liquidität ist irgendwo. Es ist einfach nicht an der größten Börse auf dem Markt.
Das Stock-to-Flow-Modell hat einfach etwas Ungewöhnliches bewirkt
Bitcoin: Stock-to-Flow-Reversion | Quelle: CryptoQuant (https://cryptoquant.com/insights/quicktake/6a425e1c7a878621f5275f18-Bitcoins-Stock-to-Flow-Reversion-Signals-Approaching-Extreme-Undervaluation)
Separat ein anderesCryptoQuant QuickTakeDer Artikel, der diese Woche veröffentlicht wurde, markierte eine Lesung, bei der es selten so ruhig zugeht. Das Stock-to-Flow-Reversion-Modell, das misst, wie weit der Preis von Bitcoin vom fairen Wert abweicht, der durch seine Angebotsstruktur impliziert wird, liegt jetzt bei 1,1. Das ist die grüne Zone auf dem Diagramm.
Der grüne Bereich auf dem S2F-Reversionsdiagramm entspricht Werten unter 1. Dieses Niveau markierte historisch gesehen die Bodenbildung vor einer Trendumkehr. Das Modell brach zuletzt im September 2024 unter 1 ein. BTC wurde zu diesem Zeitpunkt bei rund 57.000 Dollar gehandelt. Der aktuelle Wert von 1,1 ist nicht ganz da. Näherkommen.
Am anderen Ende der Skala entsprechen Werte über 2,5 bis 3 historisch gesehen kurzfristigen Höchstständen. Das Modell erreichte diesen Bereich während des Höhepunkts 2021, des Laufs 2024 und im letzten Jahr. Was das Diagramm jetzt zeigt, ähnelt nicht mehr diesen Zeiträumen. Laut der Analyse von CryptoQuant nähert sich BTC dem Bereich einer extremen Unterbewertung und nicht einer Überhitzung.
Noch eine Kapitulationswelle vor dem Tiefpunkt
Der CryptoQuant-Analyst, der über das S2F-Modell schrieb, ging sorgfältig mit der Sprache um. In der Notiz wurde BTC als „am Rande einer Klippe“ beschrieben, mit einer möglichen letzten Kapitulationswelle, bevor sich ein stabilerer Boden bildet. Dies ist nicht der erste Indikator, der dies belegt.
Ein separatesAnalyse von livebitcoinnews.comDer erst vor einem Tag veröffentlichte Bericht stellte fest, dass das Potenzgesetzquantil von Bitcoin auf 6,2 % gesunken ist. Dieselbe Zone erschien auf den Tiefstständen der Zyklen 2015, 2020 und 2023. Händler beobachten. Die Bestätigung ist nicht eingetroffen.
Zwei Indikatoren, die sich in der Nähe historischer Tiefstwerte annähern, während die Stablecoin-Liquidität von der größten Börse abfließt, ist eine Kombination, die tendenziell von Bedeutung ist. Ob der nächste Schritt ein weiterer Flush oder der Beginn einer Erholung ist, hängt weitgehend davon ab, ob das abgeschobene Kapital zurückkommt. Pro CryptoQuant. Beide.
Quelle: Live Bitcoin News
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